复盘几家指数增强策略基金,长期业绩表现都很不错哦!

2023-11-17 09:25:23 字數 1041 閱讀 8405

股神巴菲特是指数**的拥趸,还特别抨击主动投资**、对冲**收取的高额管理费,当年巴菲特通过一个10年的赌约,验证了他提出来的结论:**经理的长期业绩表现跑不赢指数的表现。这在a**场中,也成立吗?

主动投资**的业绩波动会非常大,力场君在之前发布的文章中,也例举了今年前三季度中最牛的、最熊的和塌房最快的三只**,业绩表现差异那不是一般的大;主动投资**整体表现如何?力场君倒也没有做整体的数据统计,但力场君关注到一个介于指数**和主动**之间的产品类型——指数增强策略**,倒是觉得有点意思。

顾名思义,指数增强策略主要是指**经理在筛选**时,主要运用指数跟踪以及主动管理相结合的方式获取收益的投资策略,以指数跟踪为基础,附加上**经理一定的主动选择。力场君关注到几家指数增强**,还都很不错呢!

典型者如万家中证1000指数增强**(005313.of),主要跟踪中证1000指数,这也是市场中盯住中证1000指数的**中体量最大的,目前规模超过70亿元。从业绩表现来看,今年以来略逊于中证1000指数,但长期来看就牛大发了:近五年**累计收益率105.41%,而同期中证1000指数涨幅还不到三分之一;从业绩曲线上也能够看到,自2023年初之后,万家中证1000指数增强**与中证1000指数之间的喇叭口是逐渐扩大的,**的业绩明显超越了指数。

这不是个例,目前市场中存续年限在5年左右的、盯住中证1000指数的增强型**,还有招商、富国、建信等几个,近五年年化收益率也都在15%左右,彼此之间大差不差,都跑赢了指数。

难道是中证1000指数比较各色吗?也不尽然,比如富国沪深300指数增强a(100038.of),这个考量周期就更长了,2023年12月就成立了,到现在运行了快14个年头了。长期业绩表现来看,近十年收益率151.31%,同期业绩基准涨幅为76.50%,虽然不如万家中证1000指数增强**那般耀眼,但怎么说也跑赢了指数。

这样来看,从长期来看,加入了**经理部分主动选择策略之后的指数**,还是比纯指数**香。在指数增强策略跑赢了指数背后,也说明这些**经理的选择,强于市场平均水平了。

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