百亿私募不如中小规模?这些主观私募依旧“能打”!

2023-11-16 16:25:05 字數 4124 閱讀 6629

主观私募,是指通过**经理或**管理人的主观判断、研究和分析,进行投资决策的非公开发行**,其收益主要依赖**经理或者投研团队的投研能力。然而,今年的市场环境较为**,获取收益的难度有所增加。

a**场方面,今年以来整体呈下行**走势,创业板指、科创100等指数均创下年内新低,同时板块轮动和结构性投资机会明显,如ai、算力、华为概念等板块表现突出;债券市场方面,今年上半年债市表现尤为优异,但下半年受到地产政策、资金面收紧等影响,债市开始**;商品**方面,今年以来多数品种收跌,但**市场交投积极,有向好的趋势。

在过去这样的市场环境下,仍有不少主观私募的业绩表现突出,表现优异的主观私募以**策略和债券策略为主,还有不少中小规模私募的**策略业绩狂飙,跑赢了不少百亿私募。

那么,有哪些主观私募年内的业绩表现依旧“能打”?笔者根据私募排排网数据将有业绩显示的主观私募按不同规模进行分类,并挑选出各规模组今年以来收益前十的主观私募供读者参考。

百亿规模组:康曼德资本夺冠,景林资产重仓的美股突破新高

作为百亿规模的主观私募,在投研能力和资金规模上有一定的优势,同时也是市场关注度较高的私募群体。今年以来收益前十的百亿主观私募多数为**策略、债券策略,少部分为多资产策略。

今年以来收益前三的百亿主观私募是康曼德资本、东方港湾和景林资产,三者的核心策略均为**策略,今年以来的收益依次为

应合规要求,私募**不能公开展示业绩,文中涉及收益数据用***替代,合格投资者可查看收益数据。]

据私募排排网公司档案显示,康曼德资本成立于2023年,其投资理念是以成长价值为主线,以**管理为核心,以套利和事件驱动为两翼,多策略并用。

景林资产属于百亿私募中较为知名的私募。近期,景林资产美股13f持股文件披露。文件显示,景林资产三季度在美股重仓了拼多多、meta和微软,持仓市值达12.52亿美元,还相较二季度末大幅增持了微软,小幅加仓了meta和拼多多。截至11月15日,拼多多、meta和微软今年以来涨幅分别达。47%和54.39%,股价均创下年内新高。

私募排排网公司档案显示,景林资产是一家以投资境内、外上市公司**为主的资产管理公司,持有香港9号牌,其投资理念秉承“价值投资”,*经理的投资决定大多基于对公司的基本面分析和**估值。

50-100亿:中烨正企(北京)国际投资获得冠军

在50-100亿规模的主观私募中,债券策略私募数量偏多,而且在该规模组下进入前十,收益需要达到***以上。

获得冠军的是来自上海的中烨正企(北京)国际投资,今年以来的收益为该公司拥有一批从业经验丰富的专业人士,从业时间均在10年以上,投资风格属于市场派,有成熟且较完善的投资体系和交易系统。

在第二的是来自东莞的君之健投资,今年以来的收益为君之健投资的核心策略为**策略,于2023年11月成立,其投资理念是坚守价值投资,顺势而为,波段操作,善于挖掘低估且有安全边际的投资品种,在控制好回撤的同时致力于长期稳健的增长。

紧随其后的是来自深圳的新思哲投资,其核心策略也为**策略,今年以来的收益率为新思哲投资的创始人之一是**经理韩广斌,其2023年起从事**投资,擅长上市公司估值及行业基本面分析和宏观策略应用,注重宏观和微观的把握,操作风格灵活,注意风险控制,在投资界累积丰富多策略经验。

20-50亿:中兵财富、鼎呈投资、诣指投资业绩前三!

在20-50亿规模的主观私募中,**策略和债券策略各占一半,来自深圳和上海的主观私募居多。

夺得冠、亚、季军的是主观私募是中兵财富、鼎呈投资、诣指投资,今年以来的收益率分别为以及

其中,鼎呈投资成立于2023年,执行董事和投资总监为毛宇,拥有剑桥大学judge商学院管理学硕士,香港城市大学电子工程硕士,浙江大学自动化学士,曾历任sk集团研究员、安邦资管研究部总监,泛海资本投资总监,金茂资本投资总监。

10-20亿:博恩资产夺冠!

在10-20亿规模组今年以来收益前十的主观私募中,核心策略各有不同,但收益居前的仍是**策略,该规模下进入前十的主观私募收益均在***以上。

来自北京的博恩资产、深圳的大唐英加、广州的一本投资位居前三,今年以来的收益为

5-10亿:**策略私募霸榜

5-10亿规模且今年以来收益前十的主观私募,核心策略以**策略为主,上榜的门槛在***以上。

其中,上海太盈、峻熙资产、乾瀛投资获得该规模下今年以来收益前三名,今年以来的收益分别为***而唯一一个以债券策略上榜的主观私募是深圳猎语,今年以来的收益为***

0-5亿规模:上榜门槛高,业绩狂飙不在少数

0-5亿规模的私募由于资金体量较小,投资操作则更为灵活。在该规模下,进入收益前十的主观私募今年以来的收益要在***以上。

其中,第一名的龙汇**和第二名的国沣资产收益率遥遥领先,今年以来的收益分别为

总结

尽管收益居前的百亿主观私募不及中小规模的私募,但其投研能力和主观投资判断能力仍是市场中的佼佼者,而中小规模私募体量灵活,投资风格灵动,在获取高收益上有一定的优势。

规则说明

排名数据**】私募排排网。

公司排名计算规则】:以公司旗下所有**的月度收益算术平均作为公司月度收益,若公司近期新发产品较多,则公司业绩排名或受此规则影响。

数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性,不代表管理人/**经理的研究、投资、管理等能力的长期保证,不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

排行说明】:公司披露业绩的产品数须在2只以上(含2只),且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布,具体公布日期将根据实际情况为准。

风险揭示】:投资有风险,本资料涉及**的过往业绩不预示其未来表现,**管理人管理的其他**的业绩并不构成**业绩表现的保证,我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或**产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险,认真阅读**合同、**产品资料概要等销售文件,充分认识产品的风险收益特征,并根据自身情况做出投资决策,对投资决策自负盈亏。

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