东吴**股份***王紫敬近期对彩讯股份进行研究并发布了研究报告《国产邮箱领军者，ai、信创铸就新机遇》，本报告对彩讯股份给出**评级，当前股价为24.72元。
彩讯股份(300634)
投资要点。国产邮箱领军者，持续拓展业务边界：公司成立初期主要从事基础互联网业务，2023年正式上线手机邮箱业务，2023年手机邮箱产品全面升级为中国移动"139邮箱"。随着互联网行业发展，公司将业务重心逐步集中到“产业互联网技术及服务提供商”，专注于帮助企业打造面向消费者的新型产品和渠道。公司目前拥有协同办公、智慧渠道、云和大数据三大产品线。
信创走向常态化，信创邮箱产品力强：信创邮箱：随着行业信创的深入、应用软件的成熟，邮箱作为企业重要的协同办公软件之一，国产邮箱有望实现对国外邮件系统的替代。公司自主研发的邮箱产品richmail是国内信创邮箱的主力产品，在信创适配能力与数据安全处于行业领先地位。彩讯电子邮件系统已入选**集采邮箱项目，并获得诸多政企客户青睐。
大模型奇点时刻，ai邮箱助手有望开启全新成长曲线：2023年大模型迎来加速发展期，大模型技术将给多个行业带来重大模式创新和产业变革机遇，同时也有望演进成为每个人的人工智能助手，深刻地改变人类的生产和生活方式。邮箱是aigc能落地的最优质场景之一，公司较早布局ai技术赋能，2023年5月发布了下一代智能邮箱demo产品具备类秘书的主动服务能力、基于大模型的信息整合处理能力及跨域信息获取和存储能力三大核心能力。目前ai邮箱助手产品提升日常邮件办公的效率可达20%以上。
深度受益运营商国资云，云业务增长势头强劲：国有企业作为国民经济的重要支柱，其数据安全关乎根基、关乎民生。推动国企上云成为国企数字化转型的下一步选择，“国资云”应运而生。据三大运营商财报显示，云计算成为拉动增长的主力，2023年云业务增速均超过100%。在运营商业务领域，公司深耕移动云，同时成功横向拓展涵盖至中国联通及中国电信。随着运营商业务的持续突破，公司市场份额有望进一步提高。
盈利**与投资评级：国内电子邮箱领军企业，信创、ai和国资云有望带来新成长机遇，预计2023-2023年营收为15.06/18.94/23.68亿元，我们预计2023-2023年归母净利润为。18亿元，对应pe分别为31/27/21倍，首次覆盖，给予“**评级。
风险提示：政策推进不及预期；ai邮箱推进不及预期；运营商信息化投入不及预期；市场竞争加剧风险。
*之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，财通**杨烨研究员团队对该股研究较为深入，近三年**准确度均值为79.72%，其**2023年度归属净利润为盈利3.07亿，根据现价换算的**pe为35.75。
最新盈利**明细如下：
该股最近90天内共有9家机构给出评级，**评级8家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为27.85。
以上内容由**之星根据公开信息整理，由算法生成，与本站立场无关。**之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、**音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证星研报解读 〗
本文不构成投资建议，**有风险，投资需谨慎。
东吴证券 给予伊利股份买入评级
东吴 股份 汤军，李昱哲，王颖洁近期对伊利股份进行研究并发布了研究报告 年三季报业绩点评 利润超预期，低估值高股息看好价值回归 本报告对伊利股份给出 评级，当前股价为.元。伊利股份 投资要点。公司发布年三季报业绩 年前三季度公司实现营业收入 归母净利润 扣非归母净利润 . .亿元，同比 . . . ...
东吴证券 给予爱柯迪买入评级
东吴 股份 黄细里，刘力宇近期对爱柯迪进行研究并发布了研究报告 年三季度报告点评 q业绩符合预期，品类拓展 全球布局加速成长 本报告对爱柯迪给出 评级，当前股价为.元。爱柯迪 投资要点。事件 公司发布年三季度报告，年前三季度公司实现营业收入.亿元，同比增长. 实现归母净利润.亿元，同比增长. 其中，...
东吴证券 给予卓胜微买入评级
东吴 股份 马天翼，周高鼎近期对卓胜微进行研究并发布了研究报告 年三季报点评 消费电子复苏，成本控制带来盈利提升 本报告对卓胜微给出 评级，当前股价为.元。卓胜微 实现归母净利润.亿元 同比 大超市场预期。消费电子复苏，q业绩大超预取 公司年q单季实现营收.亿元，同比 环比 q单季实现归母净利润.亿...