datayes!pro汇总11月07日点击居前的策略类研究报告。核心观点：
2023年对于房地产而言又是历史性的一年，行业有待改善，企业盈利延续寻底，与此同时，**首次定调房地产行业供求关系发生重大变化，叠加城中村、保障房等在战略层面开始推进，我们似乎看到房地产行业新模式徐徐拉开序幕，逐步迎来一个新的图景。
我们期待更多城市落实优化地产政策，并与其他一揽子经济政策形成合力，共同推动经济恢复向好，稳定居民房价预期和购房需求。我们看好在主流城市有充裕货值和较强**能力的优质房企。
新一轮“房改”将视角再度拉回房地产市场的顶层设计，吹响“保障房+商品房”住房双轨制的号角，而完备的保障房**体系是住房双轨制平稳运行的基石。据我们测算目前保障性住房建设缺口约800-1700万套，我们**可拉动投资额1.6-4.7万亿元。
城中村改造也有望成为推动新模式的抓手，我们**总建安投资将达到8.81万亿元，不考虑拆整结合，针对被征收人的房票/货币化补偿金额7.79万亿元。此外值得关注的包括逆周期优势凸显的代建行业，以及消费类基础设施reits的进一步推进，这些都将在地产新模式中迎来机遇。
核心观点：
中国汽车行业总量从成长期向成熟期过渡，呈增速放缓、传统产能过剩、竞争加剧、保有量增加的特点。电动化智能化带来传统汽车转型升级的结构性发展机遇，行业新旧动能切换。
中长期预计国内汽车总量产销未来20年维持 2%年化复合增速，2022 年新能源汽车销量 689 万辆，同比增长93.4%，预计国内新能源汽车销量未来三年预计维持 20%以上增速，电动智能汽车是汽车板块中高景气赛道。
核心观点：
医药持仓略有上升，估值具备吸引力仍有增配空间：2023q3，**型公募**重仓医药市值占比14.01%，环比+1.58pct，市场悲观情绪修复，医药持仓环比上升。
当前医药行业估值处于过去10年中较低水平，我们认为行业成长性和确定性兼具，仍具备潜在增配空间。q1受防疫措施优化影响，院内诊疗恢复预期较强；q2医药行业受市场资金切换影响，出现明显**；q3医药板块整体围绕“医药领域反腐”出现较大波动，初期市场情绪较为恐慌，后市场情绪逐步回暖。
保障性住房政策出台，楼市要走新加坡模式了？
某地发文，对于楼市的言论，必须正能量。所以，关于楼市的文章，咱们务必实事求是，绝对不要添油加醋。近日，关于规划建设保障性住房的指导意见 发布，有 将此解读为 新房改 年那次房改，是把福利分房制度改为 商品房 许家印也是那个时代踩准了机会发财的人。但是这个解读已经因违规被删除了，所以将这个文件，解读为...
保障性住房，多地已出台政策封闭运行
据新华社报道，今年月日，规划建设保障性住房工作部署电视 会议在京召开，会议明确了我国规划建设保障性住房所面临的问题和今后的工作方向。其中提出，保障性住房要实施严格封闭管理，不得上市交易。据悉，会议相关的 关于规划建设保障性住房的指导意见 简称 指导意见 已经下发。据新华社报道，在规划建设保障性住房工...
新一轮“保障性住房”政策来了，楼市即将再次腾飞？
感谢您的阅读，创作不易，如果写的不错，真诚希望大家点个 关注 欢迎相互讨论。月份国常会审议决议了 关于规划建设保障性住房的指导意见 文件，近期已传达到各城市人民 各部委直属机构。有经济学专家指出，这是国家新一轮的房地产改革政策又来了。目前，整个房地产 持续下行，房企暴雷不断，行业形势较为严峻。而国内...