在电力行业，特高压直流输电一直被视为最先进的输电技术之一。它能够实现长距离、大容量的电力传输，并且具有高效、可靠、灵活等优点。然而，随着电力系统的复杂性和安全性的增加，传统的常直输电技术已经逐渐无法满足需求。在这种情况下，柔性直流输电技术应运而生，成为了特高压直流输电的新发展方向。
据报道，2023年将是柔直元年，渗透率有望快速提升。在“三交九直”特高压线路中，预计2023年核准的甘肃-浙江、蒙西-京津冀、藏东南-大湾区明确采用全线柔直方案，陕北-安徽、陕西-河南有望采用全线柔直。这表明柔直技术在特高压输电领域的应用将逐渐得到推广和普及。
柔性直流输电技术的核心是换流阀。目前，国电南瑞已经成功研制出了4500v igbt，并挂网运行。这标志着柔直换流阀环节的技术水平得到了提升，有望推动柔直换流阀环节的降本。
根据历史中标数据，换算成±800kv/8gw单线价值量，柔直阀超过60亿元，是常规阀的4-5倍。这表明柔直技术在特高压输电领域的市场空间将非常广阔。
预计2025-2023年是柔直阀业绩集中兑现期，年均空间有望达240-300亿元。这意味着特高压柔直产业链上的公司将迎来一个快速发展的时期。
从竞争格局来看，国电南瑞、许继电气、荣信汇科、中国西电等公司有望保持较高份额。根据历史中标数据和各公司股东背景，预计国电南瑞有望进一步提升份额，而其余公司则由许继电气、荣信汇科、中国西电和特变电工共享。
总体来看，特高压柔直技术的推广和应用对于整个电力行业来说具有重要的意义。它不仅可以提高电力传输的效率和安全性，还可以为能源结构的优化和清洁能源的发展提供支持。因此，我们应该积极关注特高压柔直产业链上的相关公司，以便更好地把握投资机会。
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